Для кого предназначена программа: Инвестиционные аналитики, финансовые менеджеры, риск-менеджеры Цели программы: Целью семинара является изучение управления инвестиционными рисками. Аннотация: Инвестиции всегда сопряжены с риском. Грамотное управление инвестиционным риском позволит повысить эффективность и доходность инвестиционных вложений. На семинаре будет подробно рассмотрено, как можно управлять инвестиционным риском.
1. Понимание сущности риска, как категории управления в бизнесе.
•Что такое риск и виды рисков, с которыми сталкивается бизнес.
•Риск и неопределенность: взаимозависимость и различие этих понятий.
•Что такое чистый риск, как его характеризуют.
•Сущность финансового риска, в чем его особенность, примеры возникновения.
2. Математический анализ показателей инвестиционного риска.
•Как оценивают риски: количественные и количественные параметры.
•Анализ доходности инвестиций (r), применение в связке «риск-доходность», доходность инвестиций при ex-ante и ex-post.
•Арифметическое среднее (M), геометрическое среднее (GM), хронологическое среднее (HM), среднее линейное отклонение (MD), стандартное отклонение (SD), дисперсия (D): как считать, понимать в целях оценки рисков.
•Расчет и анализ коэффициента вариации (SD/EV).
•Навыки работы в MS Excel при анализе параметров риска.
Кейс: Дисперсионный анализ параметров проекта.
3. Особенности рисков связанном инвестировании.
•Особенности влияния рисков в связанных инвестициях.
•Особенности расчета доходности и стандартного отклонения в связанных инвестициях.
•Что такое нормальное стандартное распределение, зачем оно нужно при оценке риска, особенности других видов распределений (t-распределение, F-распределение).
•Теория «6 сигм».
•Расчет показателя VaR, навыки понимания этого показателя, применение его в оценке и управлении рисками.
•Расчет нормального распределения и VaR с помощью MS Excel.
Кейс: Расчет VaR по связанным инвестициям.
4. Факторный анализ инвестиционных рисков.
•Ковариационный момент и корреляция, построение корреляционной матрицы для инвестиционных проектов.
•Построение факторной одномерной регрессионной моделей: линейная и логарифмическая зависимости.
•Моделирование тренда для инвестиционного проекта.
•Построение факторной многомерной регрессионной модели, примеры выбора регрессоров для инвестиционного проектирования.
•Анализ отклонений регрессионной модели.
•Построение факторных моделей инвестиционного проектирования в MS Excel.
Кейс: Создание факторной одномерной регрессионной модели для инвестиционного проекта.
5. Сценарный анализ инвестиционных проектов.
•Построение сценариев для инвестиционных проектов, схемы отбора сценариев.
•Построение дерева решений для инвестиционного проекта.
•Как моделируются случайные числа, метод Монте-Карло.
•Сценарный анализ инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
•Анализ чувствительности инвестиционного проекта, примеры применения входных и выходных параметров для анализа чувствительности.
Кейс:Построение дерева решений для инвестиционного проекта.
6. Управление инвестиционным риском.
•Риск-менеджмент как система, «золотые правила» риск менеджеров.
•Управление выравниванием риска.
•Инструменты хеджирования и как их можно применять при реализации инвестиционного проекта.
•Контроль исполнения проекта, как способ воздействия на риск проекта.
Опыт работы:
1. 2007 г. по н/в: Генеральный директор консалтинговой компании.
2. 2004 г. – 2007 г. Университет «Синергия»: преподаватель кафедры финансового менеджмента. Преподавание на очных, очно-заочных программах и про-граммах MBA.
3. 2004 г. – 2007 г. Ассоциация дополнительного профессионального образования. Преподавание на курсах «Финансового менеджмента».
4. 2003 – 2007 г. ООО «В-Холдинг»: заместитель главного бухгалтера, заместитель финансового директора.
Консалтинговая деятельность:
1. Проведение финансового и экономического анализа.
2. Подготовка бизнес-планов и ТЭО.
3. Финансовое моделирование деятельности компаний и проектов.
4. Оценка инвестиций и подбор вариантов финансирования.
5. Постановка управленческого учета.
6. Разработка системы финансового планирования.
7. Кредитные риски.
8. Постановка бюджетирования.
9. Разработка финансовой стратегии.
10. Разработка учетной политики.
11. Проведение налогового планирования и оптимизация платежей в бюджет.
12. Трансформация бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО.
Образование:
1. Московский государственный университет экономики, статистики и информати-ки (МЭСИ), специализация «Финансовый менеджмент».
2. Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России: аттестат професси-онального бухгалтера (уровень «Главный бухгалтер»).
3. Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России: преподаватель по направлениям «Бухгалтерский учет» и «Финансовый менеджмент-I», «Финансо-вый менеджмент-II».
4. Московская школа экономики: курсы «Специалист по налогообложении» и «Фи-нансовый менеджмент».
5. Институт профессиональных финансовых менеджеров (IPFM, Великобритания), диплом по МСФО.
6. Институт профессиональных финансовых менеджеров (IPFM, Великобритания), диплом по Финансовому менеджменту.
7. Сертификат финансового аналитика, выданный Альт-Инвест.
Навыки работы с программными продуктами:
1. Знание последних версий MS Office (продвинутый пользователь).
2. 1C вер. 7, 1С вер. 8 (продвинутый пользователь).
3. Базовые навыки программировния в средах VBA, HTML, PHP, JavaScript.
Автор публикаций по финансовому менеджменту и налоговому планированию.
Членство в профессиональных объединениях:
1. Институт профессиональных бухгалтеров и аудитов России.
2. Ассоциация сертифицированных присяжных бухгалтеров (АССА), Великобритания.
Иностранный язык: Английский.
Мы бесплатно подберем для Вас подходящие курсы.
