Продолжительность обучения: 20 академических часов, из которых 16 часов — аудиторные занятия, 4 часа — занятия в дистанционном формате.
Формат обучения: очное аудиторное занятие (семинар) и заочное дистанционное обучение (видеокурсы).
Современные корпорации реализуют множество инвестиционных проектов. Формирование инвестиционного проекта требует обширных знаний, в том числе в области экономики, так как в нем отражаются различные разделы и показатели, характеризующие доходность, риски и эффективность проекта.
На нашем семинаре вы изучите методологию подготовки и написания инвестиционного проекта, его анализа и исследования. С помощью эксперта-практика в данной области вы научитесь рассчитывать финансовые показатели, необходимые для принятия и обоснования грамотного управленческого решения, узнаете об основных ошибках и трудных моментах в подготовке инвестиционного проекта в зависимости от его отраслевой особенности.
Выдаваемый документ: Сертификат о повышении квалификации ИПБ России
В результате обучения Вы:
- научитесь анализировать финансовую отчетность
- сможете самостоятельно рассчитывать финансовые показатели и показатели эффективности (срок окупаемости, рентабельность инвестиций, чистую приведенную стоимость, внутреннюю норму доходности и т. д.)
- изучите методологию оценки инвестиционной привлекательности
- научитесь анализировать риски инвестиционного проекта
- сможете правильно делать выводы и принимать управленческие решения на основе финансового и инвестиционного анализа
Сертификат о повышении квалификации ИПБ России;
Очный формат
Управление финансовыми потоками
- Что такое финансовый менеджмент
- Место финансового менеджера в компании и выполняемые им роли
- Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами
- Альтернативные издержки и временная стоимость денег
Расчет и анализ показателя денежного потока
- Косвенный метод расчета потока денежных средств
- Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками
- Прогнозирование потоков денежных средств
Практикум: «Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании»>
Основы оценки финансовых активов
- Принципы оценки основных финансовых активов
- Функции денежной единицы: наращение, дисконтирование, аннуитет
- Методика оценки основных финансовых активов
- Оценка стоимости купонной облигации
Практикумы:
- «Наращение, дисконтирование и аннуитет»
- Кейс «Оценка облигаций»
Выбор ставки дисконтирования
- Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков
- Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой
Практикум: «Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал)»
Очный формат
Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний
- Понятие финансовых моделей
- Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта
Система входящих допущений
- Виды входящих допущений, их классификация
- Проверка на непротиворечивость
Дизайн финансовых моделей
- Роль оформления и структурирования в моделировании
- Классификация финансовых моделей
- Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки
Верификация финансовых моделей
- Анализ чувствительности к изменению входящих параметров
- Стресс-тестирование
- Выявление ключевых факторов успеха — драйверов стоимости
- Анализ чувствительности
Динамические методы анализа инвестиционных проектов
- Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI
Практикум: «Построение верхнеуровневой финансовой модели по оценке инвестиционного проекта»
Дистанционнный формат
Состав продукта дистанционного обучения: видеокурсы, электронное учебное пособие, рабочая тетрадь (практические задания для закрепления материала), тест.
Преподаватели: Бадретдинова Альфия Мухаметовна, Крылов Тимофей Алексеевич, Шумкова Ксения Георгиевна
Программа:
Привлечение и использование заемного капитала: инструменты, риски, возможности
Источники финансов
- Необходимость внешних источников финансов для малого бизнеса
- Биржа как источник финансов
- Банки как источник финансов
- Рынок коллективных инвестиций
- Государственная поддержка малого бизнеса
Преподаватель: Шумкова Ксения Георгиевна
Оценка и принятие инвестиционных решений
- Сущность инвестиционных решений
- Основные оценки инвестиционных решений
- Экономическая оценка инвестиционного проекта
- Критерии отбора и принятия инвестиционных решений посредством инвестиционных проектов
- Инвестиционные решения для финансовых инвестиций
Преподаватель: Бадретдинова Альфия Мухаметовна
Структура капитала. Цена капитала. Финансовый рычаг
- Основы структуры капитала
- Цена отдельных элементов капитала
- Модели оценки структуры капитала
Преподаватель: Шумкова Ксения Георгиевна
IPO: инструментарий подготовки компаний к выходу на фондовые рынки
- Классификация бизнеса, способы развития бизнеса
- Финансирование из венчурных фондов и на бирже
- IPO для финансирования слияний и поглощений
- Обзор инвестиционного рынка
- Теоретические основы фондового рынка
- Требования для выхода на биржу и типы фондовых рынков
- Подготовка организационной структуры и финансового состояния компании
- Описание бизнес-процессов
- Эмиссионный проспект
- График процедуры IPO
- Услуги андеррайтеров
- Функции службы IR
- Законодательство фондового рынка
- Закон Сарбейнса-Оксли
- Требования РТС и ММВБ
Преподаватель: Крылов Тимофей Алексеевич
Опытные преподаватели. Подробная информация предоставляется по запросу.
