Курс, семинар, тренинг Курс "Финансовый менеджмент и финансовый анализ", диплом Великобритании

Обучение и экзамен проводятся на русском языке.

После окончания обучения и успешного написания контрольной работы, слушатель получает Диплом IPFM.

~~1. Сущность финансов и система управления финансами на предприятии.
•Современная финансовая система, ее компоненты.
•Цели и задачи управления финансами предприятий.
•Принципы финансового менеджмента.
•Особенности стратегического и оперативного финансового менеджмента.
•Объекты и субъекты управления финансами предприятий.
•Организация финансовой службы.
•Роль финансовых менеджеров и финансового директора на предприятии.
•Центры финансовой ответственности на предприятии.

2. Анализ финансовой отчетности - основа для принятия финансовых решений.

2.1. Методы и источники финансового анализа.
•Бухгалтерская отчетность – основа для финансового анализа. Требования к качеству бухгалтерской отчетности.
•Пользователи результатами финансового анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ.
•Методика факторного анализа. Анализ корреляций. Регрессионный анализ.
•Методика трендового анализа. Построение линии тренда.

2.2. Анализ тенденций развития деятельности предприятия.
•Анализ темпов роста активов, обязательств и капитала.
•Факторная модель изменения стоимости активов.
•Анализ динамики доходов, расходов и финансовых результатов.
•Трендовый анализ активов и обязательств.
•Трендовый анализ доходов и расходов.

2.3. Анализ финансовых коэффициентов.
•Анализ коэффициентов ликвидности.
•Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
•Анализ коэффициентов оборачиваемости.
•Анализ рентабельности. Анализ по методу ДьюПона.

2.4. Анализ отчета о движении денежных средств.
•Прямой метод анализа денежных потоков.
•Анализ динамики чистых денежных потоков и свободного денежного потока.
•Косвенный метод анализа денежных потоков.
•Коэффициенты денежных средств.

3. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование данных финансовой отчетности.
•Понимание финансового планирования и финансового прогнозирования.
•Источники информации для финансового планирования и финансового прогнозирования.
•Горизонты планирования и прогнозирования.
•Выбор модели прогнозирования. Особенности экспертного прогнозирования.
•Методы финансового прогнозирования. Многомерные регрессионные прогнозные модели.
•Точность прогноза. Оценка ошибки прогноза.
•Процедура финансового планирования.
•Особенности составления стратегических финансовых планов и бизнес-планов.
•Бюджетирование и составление оперативных финансовых планов. Мастер-бюджет.
•Контроль за исполнением планов. Проведение анализа «план-факт». Особенности управленческих решений при нарушении планов.

4. Управление рабочим капиталом.
•Понятия оборотные активы и рабочий капитал. Расчет рабочего капитала.
•Анализ структуры финансирования оборотных активов.
•Управление запасами. Модель EOQ. Модель ABC-XYZ.
•Кредитная политика компания. Контроль за уровнем дебиторской задолженности.
•Управление денежными средствами. Риски колебания остатков денежных средств. Модель Миллера-Орра.
•Особенности управления цепочками поставок. Оплата поставок.
•Just-in-time в бизнесе.
•Расчет операционного и финансового циклов.
•Расчет потребностей в финансировании оборотных активов.

5. Управленческий анализ: методы максимизации прибыли.
•Цели и задачи управленческого анализа. Понимание как затраты влияют на прибыль.
•Методы распределения постоянных и переменных затрат. Расчет маржинальной прибыли.
•Анализ динамики и структуры затрат. Факторы, влияющие на рост затрат.
•CVP-анализ. Определение запаса маржинальной прочности.
•Оптимизация затрат. Частые ошибки в сокращении затрат.

6. Источники финансирования бизнеса.
•Сравнение источников финансирования бизнеса.
•Особенности акционерного капитала. Этапы проведения IPO. Дивидендная политика предприятия.
•Прибыль и амортизационные отчисления как источник финансирования.
•Привлечение займов и кредитов. Виды кредитов. Методики расчета процентов по кредитам и займам. Понятие эффективной процентной ставки.
•Выпуск облигаций и векселей.
•Лизинг как источник финансирования.
•Венчурное финансирование.

7. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала.
•Понятие стоимости капитала.
•Теория CAPM. Расчет бета-коэффициента.
•Особенности расчета стоимости собственного капитала и заемного капитала.
•Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).
•Эффект финансового левериджа и уровень финансового левериджа. Влияние кредитов и займов на финансовую устойчивость предприятия.
•Как влияют заемные средства на стоимость бизнеса. Теория Модильяни-Миллера.

8. Долгосрочные финансовые решения.
•Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
•Основные требования для подготовки инвестиционных проектов.
•Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
•Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
•Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
•Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

9. Риск и доходность: основные понятия.
•Понятие финансового риска.
•Факторы финансового риска.
•Связь риска и доходности. Кривые безразличия.
•Теория Марковица об эффективном портфеле.
•Характеристика риска отдельных финансовых активов.
•Дисперсионный анализ риска.
•Показатель VaR: расчет и интерпретация.

10. Измерение стоимости бизнеса для акционеров.
•Основные принципы, применяемые при оценке.
•Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала.
•Какие финансовые факторы влияют на стоимость бизнеса.
•Этапы оценки бизнеса. Использование стандартов оценки.
•Понятие справедливой стоимости.
•Доходный подход в оценке бизнеса.
•Затратный подход в оценке бизнеса.
•Оценка бизнеса по компаниям-аналогам.

11. Финансовое управление в кризисной ситуации.
•Понятие банкротства. Юридические признаки банкротства.
•Диагностика кризисной ситуации. Модели Z-счета. Факторы кризиса.
•Анализ рентабельности продукции для определения наиболее эффективной.
•Антикризисное финансовое планирование. Построение графиков платежей и контроль за ними.
•Повышение оборачиваемости активов. Воздействие на производительность труда.
•Управление доходами и расходами в условиях кризиса.
•Управление капитальными вложениями и инвестициями в условиях кризиса.
•Рефинансирование и реструктуризация долгов. Налоговые кредиты.
•Продажа активов.
•Развитие коммуникаций с акционерами и инвесторами в условиях кризиса.