1.Финансирование деятельности компании.
-
Из чего состоит капитал: собственный капитал, заемный капитал, подробная структура и особенности.
-
Можно ли обойтись только собственными финансовыми ресурсами?
-
Преимущества и недостатки собственного капитала.
-
Какое бывает заемное финансирование?
-
Где взять заемные средства? Как общаться с кредиторами?
-
Риски при заемном финансировании.
-
Финансовый леверидж и эффект финансового рычага: практическое применение.
-
Что выбрать: большая доля собственного капитала или большая доля заемного капитала.
2.Теория и практика управления финансированием бизнеса.
-
Современные теории управление финансированием (традиционные теории, теории Модильяни-Миллера, агентская теория, теория стационарного соотношения) и их применение в практике бизнеса.
-
Работа с собственниками бизнеса в ИП, ООО, товариществах: формирование уставного капитала, ведение реестра, оплата уставного капитала денежными и неденежными средствами.
-
Проведение IPO акционерного общества: процедуры, сложности, преимущества, сохранение контроля над компанией.
-
Получение банковских кредитов: ведение кредитного договора, учет процентных платежей, кредитная история, пакет документов для получения кредита.
-
Выпуск корпоративных облигаций: сравнение облигации с кредитом и IPO, виды корпоративных облигаций, процедура выпуска.
-
Использование лизинга: прямой и обратный лизинг, расчет лизинговых платежей, особенности учета лизинга (РСБУ и МСФО).
-
Товарные кредиты и вексельное финансирование: работа с поставщиками, примеры вексельных схем, оптимизация налогообложения при вексельных схемах.
-
Новые источники финансирования: венчурные фонды, бизнес-ангелы.
3.Управление эффективностью привлечения капитала.
-
Средневзвешенная стоимость капитала: как применять данный расчет.
-
Использование в бизнесе показателей прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT), прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA), чистый денежный поток (NCF), свободный денежный поток (FCF).
-
Почему нельзя финансироваться из прибыли?
-
Оценка инвестиций: срок окупаемости, рентабельность инвестиции, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности.
-
Построение эффективной дивидендной политики: практика бизнеса.
-
Построение мотивационной схемы менеджеров при реализации инвестиционных проектов.
4. Управление стоимостью бизнеса через структуру капитала.
-
Зачем менеджерам, финансистам и экономистам нужно знать о стоимости бизнеса.
-
Цель бизнеса – рост стоимости: опыт российских и зарубежных компаний.
-
Какие факторы влияют на стоимость бизнеса.
-
Управление стоимостью бизнеса в стратегической перспективе: что можно сделать сейчас для будущего.
-
Как финансовые службы могут помочь увеличивать стоимость бизнеса.
-
Какие выгоды получают собственники и менеджеры от увеличения стоимости бизнеса.
5. Ценностно-ориентированный менеджмент (VBM) в работе.
-
Формирование свободного денежного потока (FCF): из каких источников берутся деньги и куда направляются.
-
Понятие дисконтирования денежных потоков.
-
Связь дивидендной политики и свободного денежного потока.
-
Как влияют на стоимость бизнеса процентные платежи.
-
Системы контроля добавленной акционерной стоимости (SVA), рыночной добавленной стоимости (MVA), экономической добавленной стоимости (EVA), доходности инвестиций на основе денежного потока (CFROI), ожидаемой рентабельности инвестированного капитала (EROIC).
-
Структура капитала и стоимость бизнеса – описание прямой зависимости.
-
Полная комплексная схема повышения стоимости для бизнеса.
практикующий бизнес-тренер
