Программа семинара
1. Финансовая система корпорации:
- финансовые ресурсы корпорации, движение денежных средств;
- финансовые отношения корпорации с клиентами, поставщиками, банками, инвесторами и собственниками;
- финансовая структура корпорации, формирование центров финансовой ответственности;
- финансы: социальное влияние, отношения корпораций с государством.
2. Современные корпоративные финансы:
- цели и задачи управления финансами корпораций;
- теория стоимости корпорации;
- стоимость акций корпорации, факторы на нее влияющие;
- агентские конфликты, их влияние на бизнес, участие в агентских конфликтах менеджеров корпорации.
3. Финансовая отчетность корпорации:
- необходимость применения стандартов финансовой отчетности (национальные стандарты и МСФО);
- компоненты финансовой отчетности корпорации;
- управленческие решения на основе финансовой отчетности.
4. Финансовый анализ деятельности корпорации:
- определение уровня и структуры активов и капитала на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;
- оценка подразделений корпорации на основе рентабельности и деловой активности;
- анализ структуры и динамики затрат, расчет точки безубыточности;
- анализ рыночной активности: стоимость акции, дивиденды.
5. Управленческий учет:
- управленческие отчеты: обеспечиваем оперативность и качество;
- общие требования к современной ERP-системе, интеллект в будущих ERP-системах;
- структура современной ERP-системы, особенности использование ее в управлении бизнесом;
- оценка затрат на внедрение и поддержку ERP-системы.
6. Корпоративное бюджетирование:
- мастер-бюджет и бюджеты ЦФО;
- как заставить бюджетирование стать инструментом управления;
- организация работы бюджетного комитета;
- контроль в системе бюджетирования.
7. Управление рабочим капиталом:
- как контролировать денежные потоки;
- управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
- как управляют финансовым и операционным циклами;
- платежеспособность – качество корпоративного менеджмента.
8. Управление финансовыми результатами:
- политика ценообразования, ее влияние на выручку;
- виды расходов, как минимизируют и оптимизируют расходы;
- почему важна и неважна прибыль для корпорации;
- как достичь высокой рентабельности, секреты современного менеджмента.
9. Принятие инвестиционных решений:
- понятие инвестиционного проекта, его структура;
- планирование показателей инвестиционного проекта, на что необходимо обращать внимание в инвестиционной смете;
- экономический анализ инвестиционного проекта: ARR, NPV, IRR, интерпретация аналитических показателей;
- методы выбора проекта из нескольких альтернативных проектов;
- контроль за инвестиционными показателями.
10. Структура финансирования корпорации:
- что выбрать собственный или заемный капитал;
- расчет средневзвешенной стоимости капитала, как применять этот показатель в управлении;
- акционерное финансирование: преимущества и недостатки;
- особенности кредитования и выпуска облигаций, влияние на финансовые показатели корпорации;
- повышение эффективности бизнеса за счет торгового финансирования;
- как повысить рентабельность, привлекая заемное финансирование;
- анализ рисков кредитования бизнеса.
11. Дивидендная политика корпорации:
- выбор типа дивидендной политики, планирование дивидендов;
- на что влияют дивидендные выплаты;
- организация дивидендных выплат.
12. Стоимость корпорации:
- понятие внутренней и рыночной стоимости корпорации;
- расчет свободного денежного потока, показателей EBIT;
- расчет стоимости корпорации по моделям Гордона и свободного денежного потока.
Слушатели обеспечиваются учебными пособиями.
После окончания семинара выдается именной сертификат.
Борисов Александр Николаевич, профессиональный консультант.
